證監會副主席姜洋:深化改革新三板 完善交易和退出機制
|
|
中國網財經11月22日訊 證監會官網今日午間發布《姜洋副主席在第九屆中國·武漢金融博覽會暨中國中部(湖北)創業投資大會上的講話》。
姜洋在講話中提到，下一步工作要加快多層次股權市場建設，提升服務科技創新企業的覆蓋面。在發展壯大交易所市場的基礎上，進一步規范發展新三板，完善掛牌融資、交易和退出機制；規范發展區域性股權市場，并將其納入多層次資本市場體系，提升服務中小微企業的能力和水平。
附講話全文：
各位來賓，女生們、先生們：
上午好！
很高興參加這次金融博覽會與創業投資大會，我代表中國證監會對大會的成功召開表示熱烈祝賀。這次大會的主題是關于科技與金融關系的的內容。下面，我就資本市場貫徹落實國家創新驅動發展戰略、服務大眾創業萬眾創新談點認識。
科學技術是第一生產力?；仡欉^去200多年的全球經濟發展歷史，人類創造的財富總和超過以往時代的總和，其中最重要的原因就是通過創新實現技術突破以及創新成果的產業化經營，推進社會財富呈幾何級數增加。在此過程中，我們不難發現，無論是蒸汽機的發明和鐵路的推廣運用，還是電氣技術的崛起和原子能、航天技術、生物工程、互聯網等的快速發展，每一項科技成果的大規模運用，都離不開金融資本的先導和催化。目前，我國正在經歷新舊動能轉換促進經濟轉型升級的階段。在這個過程中，資本市場在支持創新驅動發展戰略，促進創新發展中肩負重任。
作為現代經濟體系中最核心、最活躍的因素，資本市場與科技創新緊密關聯，對創新創業經濟活動發揮著至關重要的作用。首先，資本市場與創業投資相互聯動的市場化機制，能夠促進各類社會資本快速形成、集聚以及加速循環，疏通創新創業活動的“血脈”。其次，健全的資本市場是分散風險、共享利益的主渠道，適應了科技創新周期長、投入大、不確定性高等特點，激勵更多富有創新精神的人才，敢于冒險、善于創新、勇于創業。第三，企業通過資本市場實施股權激勵、完善治理結構，便利了人力資本市場價值的有效轉化，有利于吸引和穩定優秀管理和技術人才，促進資本所有者和勞動者形成利益共同體，為縮短技術與產業、創新與財富之間的距離創造有利條件。實踐表明，以科技產業、風險投資和資本市場共同形成的一套發現和篩選機制，不斷推動新技術發明、新產業成長和新商業模式誕生，對于提高國家自主創新能力、培育經濟增長新動力有著重要作用。
以習近平同志為核心的黨中央始終高度重視科技創新對經濟結構調整、產業轉型升級和提升國家競爭力的關鍵引領作用，始終高度重視發揮資本市場服務創新創業的作用，出臺了一系列政策舉措。近年來，證監會認真貫徹落實各項部署要求，大力推進多層次資本市場體系建設，積極完善投融資體制機制，不斷拓展資本市場的服務覆蓋面，全面做好資本市場與創新創業的對接。
一是不斷發展壯大主板、中小板市場，為新興產業拓寬融資渠道。以上交所主板為例，2015年以來，共有150多家公司完成IPO，募資1800多億元，其中屬于創新創業等新興產業企業約50家，募資約390億元。
二是持續強化創業板服務創新創業的使命，大力支持科技含量高、創新能力強的企業成長壯大。目前，創業板500多家公司中，高新技術企業占九成以上，戰略性新興產業企業占七成以上，公司平均研發強度超過5%，遠高于市場平均水平。七年來創業板累計為企業融資6000多億元，有效發揮了對創新創業活動的輸血作用。
三是深化改革新三板，也就是全國中小企業股份轉讓系統，更好服務創新創業活動。新三板設立以來，始終堅持以包容性理念設計準入機制，對申請企業在所有制、地域和盈利等方面不做限制性要求，支持鼓勵創新型、創業型和成長型中小微企業在新三板掛牌，通過發行普通股、優先股、債券等實現直接融資。目前，9000多家掛牌企業中，高新技術企業占比超過六成，先進制造業、現代服務業合計占比超過七成。同時帶動了社會資本對創業企業支持的前移，有私募股權基金參股的掛牌公司占比約60%。
四是規范區域性股權市場健康發展，目前基本形成“一省一市場”的格局，對于促進中小微企業股權交易和融資、鼓勵科技創新和激活民間資本具有積極作用。截至今年9月底，全國已設立40家區域性股權交易場所，掛牌企業1.35萬家，展示企業5.4萬家，累計為企業實現各類融資6450億元。
五是大力培育私募市場，為創新創業引入大量活水。截至今年10月底，登記的私募基金管理人共1.73萬家，備案基金合計4.23萬只，認繳規模9.13萬億元，實繳規模7.26萬億元。
六是加快公司債券品種創新，進一步拓寬創新型中小企業的融資渠道。今年以來，共5家企業成功發行創新創業債、募資1.15億元；完成首單交易所綠色債發行、募資3億元。
這些改革創新舉措，為科技創新和科技成果的產業化提供了有效支持，對于推動大眾創業、萬眾創新發揮著重要作用。但是，應該看到，由于我們的市場起步晚、發展時間短，市場服務能力與我國1500余萬家中小微企業、30余萬家科技型中小企業的總體規模不匹配。同時，風險投資體系尚不健全，天使投資、創業投資有待進一步發展，加之社會法制誠信、契約文化也有待優化，資本市場服務創新創業活動的能力和水平還需進一步提高。
當前，世界各國普遍存在“科技高原”瓶頸現象，原有的科學技術基礎無法擔當拉動世界經濟持續增長的引擎，在互聯網、大數據、云計算的支持下，全球新一輪科技革命和產業革命正孕育興起，變革突破的能量不斷蓄積。今天的創新活動已不再局限于某一領域的簡單技術突破，日益呈現出廣泛性、復雜性以及動態性等特點，創新活動比以往任何時候都更加需要大規模金融資本的支持。與此同時，我國經濟正處于新常態，新常態需要新動力、孕育新動力，需要依托互聯網、大數據、云計算等技術，抓緊培育顛覆性創新，推進現代科技創新，搶占全球競爭力的戰略制高點。實現這一重要任務，就迫切需要我們進一步豐富和完善資本市場的功能和體系，努力建設一個與創新創業緊密結合、自覺擔當創新驅動戰略發展的多層次資本市場。
下一步，證監會在以習近平同志為核心的黨中央堅強領導下，將繼續堅決貫徹黨中央、國務院的戰略決策部署，牢固樹立五大發展理念，緊扣創新驅動發展和大眾創業萬眾創新這一時代主題，強化依法從嚴全面監管理念，堅持市場化法治化國際化方向，進一步完善適應創新創業企業多元化需求的投融資機制，推動產品創新、業務創新和服務創新，助力更多創新創業企業通過多層次資本市場發展壯大。一是夯實資本市場基礎制度，提高服務創新創業的效率。加強對IPO、再融資、并購重組等的監管，從源頭上把好市場準入關，杜絕脫實向虛，引導更多資金流向創新創業領域。 二是加快多層次股權市場建設，提升服務科技創新企業的覆蓋面。在發展壯大交易所市場的基礎上，進一步規范發展新三板，完善掛牌融資、交易和退出機制；規范發展區域性股權市場，并將其納入多層次資本市場體系，提升服務中小微企業的能力和水平。三是推動私募市場發展壯大，增加創業資本的有效供給。推動出臺《私募投資基金管理暫行條例》，引導私募基金行業健康發展；完善風險投資和資本市場的聯動機制，鼓勵其加大對科技型中小企業的投入。推動擴大股權投資資金和創業投資基金來源，吸引更多民間資金流向創新創業經濟領域。四是完善資本市場支持創新創業的體制機制。進一步完善上市公司股權激勵、員工持股計劃和股東分紅等制度規則，鼓勵上市公司充分調動人才創新的積極性，不斷優化公司治理，提升內部管理效率，為企業創新活力迸發創造有利條件。
各位來賓，女士們、先生們：
湖北地處我國中部，在長江經濟帶建設以及全國發展格局中具有重要的戰略地位，承擔著實現中部崛起戰略支點、轉變經濟發展方式走在前列的重要時代使命。近年來，湖北省委、省政府高度重視創新創業，始終把創新創業擺在事關湖北省發展全局的核心位置，厚植創新創業的土壤，促進創新創業與經濟社會發展更加緊密結合，取得了一系列顯著成績。在湖北省委、省政府的大力支持下，湖北資本市場也獲得了長足發展。證監會將一如既往地支持湖北省利用好資本市場，促進實體經濟發展，也希望湖北省繼續支持資本市場監管工作，共同促進資本市場健康發展。
最后，預祝本次大會取得圓滿成功。謝謝大家！